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Gehaltsabrechnungskredite - Was ist das?
Lohn- und Gehaltsabrechnungsdarlehen sind eine Darlehensform, bei der die Raten direkt von der Lohn- oder Gehaltsabrechnung des Darlehensnehmers abgezogen werden, was den Finanzinstituten und Anlegern eine hohe Sicherheit garantiert. Finanzinstitute und Anleger. Der Markt für Konsignationskredite, der in Brasilien seit 2003 durch das Gesetz Nr. 10.820 geregelt und durch die Gesetze Nr. 13.172/2015 und 14.509/2022 aktualisiert wurde, ist robust und konsolidiert. Nach Angaben der brasilianischen Zentralbank belief sich der Gesamtbetrag der Lohn- und Gehaltskredite im Jahr 2025 auf 626,2 Milliarden R$, wovon 369,5 Milliarden R$ an den öffentlichen Sektor gingen. Febraban schätzt, dass 44 Millionen Menschen für diese Form der Kreditvergabe in Frage kommen, was ihr Wachstumspotenzial und ihre Attraktivität für Investitionen unterstreicht.
Angepasste Anreize
Abgesehen von den Investoren von Hurst werden die einzigen Inhaber der nachrangigen Quote der FIDC Consignei selbst und die einzelnen Partner von Bertha Capital sein. Darüber hinaus werden Consignei und einer der einzelnen Partner von Bertha Capital Anteile an der FICFIDC halten, was die Angleichung der Interessen beweist.
Zusammenfassung der Investitionen
Eine strukturierte Operation, die durch Lohn- und Gehaltsabrechnungskredite für Beamte unterlegt ist und nach Angaben der Zentralbank im Jahr 2025 einen Wert von 369,5 Mrd. R$ haben wird. In Zusammenarbeit mit Bertha Capital und dem Fintech-Unternehmen Consignei werden die Anleger über von Hurst ausgegebene Forderungszertifikate indirekt an FIDC Inova Credtech VI beteiligt sein. Das Portfolio, in das investiert wird, weist aufgrund von Lohnabzügen niedrige Ausfallraten auf. Die RCs sind durch die nachrangigen Mezzanine-A-Quoten des FIDC und die Quoten des FICFIDC besichert, der in die Junior-Quoten desselben Fonds investiert und stabile und sichere Renditen bietet.
Attraktive Rendite
Prognostizierte Zielrendite von 34,23 % pro Jahr oder 232,09 % des CDI. *Die obigen Angaben sind kein Renditeversprechen oder eine Renditegarantie. Potenzielle Anleger sollten alle mit dem Angebot verbundenen Risikofaktoren lesen und sich der Risiken bewusst sein, die mit dem vollständigen oder teilweisen Verlust ihrer Investitionen oder mit der Erzielung geringerer als der geschätzten Renditen verbunden sind.
Deadline
Die VCs sowie die investierten Fonds- und FICFIDC-Anteile haben eine Gesamtlaufzeit von 36 Monaten, wobei am Ende dieses Zeitraums das Kapital + aufgelaufene Zinsen zurückgezahlt werden.
Fonds getestet
Der Fonds nahm seine Tätigkeit im Mai 24 auf und hat nach Angaben von Bertha Capital bisher keine Ausfälle zu verzeichnen. Außerdem war der Fonds in der Lage, seine Barmittel mit einem geschätzten Abfluss von 5 Mio. R$/Monat zuzuweisen.
Kreditrisiko der verschiedenen Schuldner
Forderungen gegenüber verschiedenen Schuldnern mit unterschiedlichem Kreditrisiko. Dieser Ansatz ermöglicht es, das Risiko gleichmäßiger über das Portfolio des Fonds zu verteilen, wodurch die Exposition gegenüber einem bestimmten Risiko verringert und die Widerstandsfähigkeit des Portfolios insgesamt erhöht wird.
Pulverisierte Brieftasche
Das durchschnittliche Ticket beträgt 8.000 R$, während der Ziel-PL bei 80 Mio. R$ liegt, so dass schätzungsweise 10.000 verschiedene CCBs vom Fonds gehalten werden, was die Auswirkungen eines möglichen Ausfalls auf die Rentabilität des Fonds minimiert.
Staatliches Risiko
Da es sich um öffentliche Personalkredite handelt, liegt das Zahlungsrisiko bei der öffentlichen Verwaltung.
Verwaltung der Betrugsbekämpfung
Eines der Risiken auf dem Markt für öffentliche Lohn- und Gehaltszahlungen ist Betrug, auch wenn die Einführung von Technologien in diesem Segment die Häufigkeit von Betrug zu verringern verspricht. Daher hat der Fonds robuste Richtlinien und fortschrittliche Technologien eingeführt, und bisher wurde kein Betrug mit den übertragenen DCs im Portfolio des Fonds festgestellt. Der Fonds weist die Vermögenswerte in seinem Portfolio nur auf der Grundlage der folgenden Ursprungskriterien zu: 1) Consignei bietet dem Beamten Kapital an und konsultiert die verfügbare Gehaltsspanne des Beamten (wie viel von seinem monatlichen Gehalt für die Zahlung künftiger Raten der übertragenen Darlehen zur Verfügung steht) auf dem Regierungsportal. 2) Consignei reserviert die Gehaltsspanne des Beamten für 24 Stunden. 3. Der Bankagent (das Finanzinstitut, das den Kredit vergeben wird, da Consignei nur der Originator ist, der den Beamten findet und den Kredit anbietet) erstellt eine CCB, die von dem Beamten unterzeichnet wird, so dass der Kredit vergeben wird und das Finanzinstitut der Gläubiger des Beamten wird (wie in der folgenden Abbildung dargestellt). (4) Der Beamte muss CPF, einen Lichtbildausweis, einen Wohnsitznachweis und ein Foto der handschriftlichen Unterschrift vorlegen. Es wird ein Lebensbeweis per Smartphone erbracht, bei dem der Anleger kurz "gefilmt" wird, wie er seinen Ausweis hält. 5) Danach wird die Gehaltsspanne endgültig erfasst (reserviert) und das Guthaben auf dem Konto des Servers freigegeben. Nachstehend finden Sie ein detailliertes Flussdiagramm für die Vergabe von Lohn- und Gehaltskrediten
Prognostizierte Szenarien
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Pessimistisches Szenario
Basis-Szenario
Optimistisches Szenario
*Simulationsprognose einer Rendite von 34,23% p.a. basierend auf einer Analyse der Spezialisten von Hurst Capital. Es gibt keine Garantie, dass die Schätzung eintritt.
Risiken
Szenarien
Die Emittentin ist von Insolvenz, Konkurs, gerichtlichen oder außergerichtlichen Sanierungsszenarien betroffen.
Risiko der Entlassung
Wenn der Beamte entlassen wird oder ausscheidet, muss er direkt belastet werden, was die Ergebnisse des Fonds gefährden könnte.
Kreditrisiko und Zahlungsrückstände
Die Regierung kann die Überweisung der Gehälter von Beamten an den Fonds verzögern.
Die Fähigkeit der Emittentin, ihren Verpflichtungen nachzukommen
Die Fähigkeit der Emittentin, ihren Verpflichtungen aus den RKs nachzukommen, hängt ausschließlich von der Bezahlung der Kreditrechte durch die Schuldner ab. Sollte der erhaltene Betrag nicht ausreichen, um die RKs zu tilgen, verfügt die Emittentin über keine anderen Mittel, um den Anlegern Guthaben zu zahlen.
Risiko der Finanzierung
Wenn der Verwalter nicht in der Lage ist, Mittel für die vorrangigen Quoten des Fonds zu beschaffen, ist die Hebelwirkung geringer und die Renditen werden tendenziell ebenfalls niedriger sein, und es muss mehr Kapital für künftige Entnahmen zurückgelegt (nicht investiert) werden.
Regulatorisches Risiko
Jegliche Änderungen von Gesetzen und Vorschriften könnten sich auf die Versendungsmarge und das Wettbewerbsumfeld in der Branche auswirken.
Risiko der Server-Spanne
Unterhaltszahlungen, Sozialversicherungsbeiträge und andere Zwangsabgaben können die gesamte versendbare Marge eines Beamten aufzehren, so dass Zahlungen nicht geleistet werden können.
Risiko von Betrug
Origination Fraud kann die Ergebnisse des Fonds gefährden.
Risiko der Liquidation des separaten Eigenkapitals
Im Falle eines Liquidationsereignisses des gesonderten Eigenkapitals kann es sein, dass die Mittel des gesonderten Eigenkapitals für die Emittentin nicht ausreichen, um die Zertifikate in voller Höhe im Voraus zu bezahlen.
Dokumente
Haftungsausschluss
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Die Laufzeit der Transaktion und die berechnete Rendite wurden auf der Grundlage (i) der Aktualisierung der einzelnen Kreditrechte, die Teil des Fondsportfolios sind, unter Berücksichtigung zukünftiger Marktprognosen, wie im Abschnitt "Rendite der Transaktion" angegeben, (ii) des Anschaffungswerts der Kreditrechte und (iii) der Laufzeit des Fonds prognostiziert. Die Plattform übernimmt keine Gewähr für die Richtigkeit der hier bereitgestellten Informationen und Prognosen und verpflichtet sich auch nicht, die Präsentation zu aktualisieren und kann ihren Inhalt ändern.
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