Warum finden wir diese Gelegenheit gut?
Dezentrale Finanzierung
Die Operation nutzt das DeFi-Ökosystem, um eine Finanzalternative anzubieten, die traditionelle Vermittler überflüssig macht. Die Dezentralisierung bietet eine größere Effizienz, globale Zugänglichkeit und ein höheres Renditepotenzial als herkömmliche Alternativen, was sie zu einem strategischen Unterscheidungsmerkmal bei der Suche nach passiven Einkünften und Vermögensstabilität macht.
Potenzial für Innovation und technologische Entwicklung
Delta Neutral-Strategien stehen in direktem Zusammenhang mit der laufenden Entwicklung des DeFi-Marktes und der Weiterentwicklung der Blockchain-Technologie. Innovative Protokolle schaffen Ertragschancen und positionieren den Anleger im Zentrum der technologischen Entwicklung.
Unabhängigkeit von traditionellen Institutionen
Es gibt verschiedene Formen der Marktstörung bei der Anwendung von Blockchain. Diese neue Technologie zieht verschiedene Entwicklungs- und Technologieteams mit Risikokapital- und Private-Equity-Kapitalangeboten an.
Blockchain-Technologie
Im Gegensatz zum bisherigen Internetmodell zeichnet sich das Web 3.0 dank der Blockchain-Technologie durch mehr Sicherheit beim Schutz von Daten und Transaktionen aus. Der Liquiditätspool ist jedoch erst durch die Weiterentwicklung dieser Technologie möglich geworden, die sich ständig weiterentwickelt.
Diversifizierung der Projekte
Der Delta-Neutral-Ansatz ermöglicht eine Diversifizierung der Einkommensquellen durch die Nutzung mehrerer DeFi-Strategien. Kreditvergabe, Kreditaufnahme und Anleiheoperationen, die mit dem Ziel integriert sind, die risikoangepassten Erträge zu maximieren und gleichzeitig das Risiko der Volatilität von Krypto-Assets zu minimieren.
Beteiligung an verschiedenen Ökosystemen
Trotz der hohen Volatilität des Kryptoasset-Marktes legt die Delta Neutral-Strategie den Schwerpunkt auf konsistente Renditen, die sich ausschließlich aus dem Preis der tokenisierten Fremdwährungen ergeben, unabhängig von Schwankungen des Token-Preises. Die Allokation von Kapital in Stablecoins bietet den Anlegern tendenziell eine größere Vorhersehbarkeit und Schutz
Prognostizierte Szenarien
Sehen Sie, wie viel Ihr Geld mit dieser Operation verdienen kann
Pessimistisches Szenario
Basis-Szenario
Optimistisches Szenario
*Simulation mit einer Rendite von 25 % p.a. auf der Grundlage einer Analyse der Spezialisten von Hurst Capital. Es gibt keine Garantie, dass die Schätzung eintritt.
Risiken
Risiko, dass die Erträge geringer ausfallen als erwartet:
Die Vergütung der VCs hängt von verschiedenen Faktoren ab, unter anderem von der Leistung der in den DeFi-Protokollen durchgeführten Operationen. Die von den VC-Investoren geschätzte Rendite kann daher in Abhängigkeit von der Effizienz und den Ergebnissen der von Borum eingesetzten Delta-Neutral-Strategien variieren.
Protokoll/Smart Contract Risiko:
DeFi-Protokolle basieren auf intelligenten Verträgen für die Ausführung von Delta Neutral-Strategien. Diese Verträge weisen Schwachstellen auf, die von Hackern ausgenutzt werden können, was zum Verlust von Geldern führen kann. Darüber hinaus können sich Sicherheitsverletzungen oder technische Probleme im Protokoll negativ auf die Ergebnisse auswirken und das Risiko der Volatilität und des Kapitalverlusts erhöhen.
Governance-Risiko
Viele DeFi-Protokolle werden dezentral von ihren eigenen Nutzern verwaltet. Ungünstige Governance-Entscheidungen oder Änderungen der Betriebsregeln können die Leistung der umgesetzten Strategien beeinträchtigen und sich negativ auf die Einnahmen auswirken.
Gesetzgebung und Regulierung
Die Regulierung des Kryptoasset-Marktes in Brasilien und anderen Ländern befindet sich noch im Aufbau. Unerwartete regulatorische Änderungen oder gesetzliche Auflagen könnten den Betrieb von DeFi-Protokollen beeinträchtigen, den Zugang zu bestimmten Strategien einschränken oder die Betriebskosten erhöhen.
Volatilitätsrisiko und Leverage
Obwohl die Verwendung von Stablecoins das direkte Risiko der Volatilität der Kryptomärkte minimiert, können Delta-Neutral-Strategien eine Hebelwirkung oder Derivate beinhalten. Plötzliche Marktbewegungen können sich negativ auf gehebelte Positionen auswirken und die Renditen verringern oder Verluste verursachen.
Informationsasymmetrien und Manipulation (Front-Running)
DeFi-Protokolle können anfällig für manipulative Praktiken sein, wie z. B. Front-Running, bei dem die Nutzer das Vorwissen über künftige Transaktionen ausnutzen, um Gewinne zu erzielen. Diese Praktiken können die Ergebnisse der Delta-Neutral-Operationen gefährden und die Zahlungsfähigkeit der VCs beeinträchtigen.
Ausrutscher und Transaktionskosten
Bei Transaktionen auf DeFi-Protokollen kann es in Zeiten hoher Volatilität oder begrenzter Liquidität zu "Slippage" (der Differenz zwischen dem erwarteten und dem ausgeführten Preis) kommen. Dies kann sich negativ auf die Ausführung von Delta-Neutral-Strategien auswirken, insbesondere bei Geschäften mit höherem Volumen, und die Effizienz und Rendite der Geschäfte verringern.
Abhängigkeit von Stablecoins
Obwohl Stablecoins die Volatilität minimieren, unterliegen sie Risiken wie der Abwertung der Parität gegenüber der gedeckten Währung, bei der es sich um den Dollar, den Euro usw. handeln kann (De-pegging), oder Problemen mit der Verwahrung der Emittenten. Jede Instabilität im Zusammenhang mit den verwendeten Stablecoins kann die Sicherheit und das Geschäftsergebnis gefährden.
Kreditvergabe und Kreditaufnahme
Die Kreditvergabe bei Krypto-Assets birgt das Risiko eines Liquiditätsengpasses, bei dem in Zeiten hoher Nachfrage nach Rückzahlungen möglicherweise nicht genügend Mittel zur Verfügung stehen, was die Rücknahme der verliehenen Vermögenswerte erschwert, insbesondere bei Protokollen mit geringer Liquidität oder einer hohen Konzentration von Vermögenswerten bei wenigen Kreditgebern. Darüber hinaus besteht das Risiko der Hebelwirkung und der Liquidation bei der Kreditaufnahme, da viele Anleger Kredite nutzen, um ihr Engagement auf dem Markt zu erhöhen, was die potenziellen Gewinne vergrößert, aber auch die Risiken drastisch erhöht. Fällt der Wert der Sicherheiten unter das im Protokoll geforderte Niveau, kann die Position des Kreditnehmers automatisch liquidiert werden, was zum Verlust der als Sicherheiten hinterlegten Vermögenswerte führt. Ein rascher Preisverfall löst kaskadenartige Liquidationen aus, die die Preise weiter unter Druck setzen und die Verluste für fremdfinanzierte Anleger verstärken.
Risiken des Emittenten
Jüngste Entwicklung der Verbriefung von Kreditrechten: Dieser Faktor kann rechtliche und/oder finanzielle Risiken für die Anleger mit sich bringen. Die Verbriefung von Forderungen ist im Vergleich zu anderen Wertpapieremissionen aufgrund des Kreditrisikos und der Solvenz der vom Verbriefungsorganismus ausgegebenen Wertpapiere ein komplexer Vorgang. Die Kreditrechte sind Teil der Unterlegung der RCs und stellen deren Zahlungsquelle dar. Eine unzureichende Verwertung und/oder Verzögerungen bei der Umsetzung der Unterlegung der RKs können sich daher direkt und negativ auf die Zahlung der RKs auswirken. Das Gesetz 14.430 und der CVM-Beschluss 60 sowie der CVM-Beschluss 88, das offizielle Schreiben 4 CVM/SSE und das offizielle Schreiben 6 CVM/SER sind neben anderen Vorschriften die wichtigsten rechtlichen und infrastrukturellen Instrumente, die die Verbriefung von Kreditrechten und deren Angebot über Crowdfunding-Plattformen regeln. Angebote über Crowdfunding-Plattformen werden jedoch auf dem Markt kaum genutzt und sind nicht vollständig geregelt. Da es sich um einen neuen Markt in Brasilien handelt, der noch nicht vollständig reguliert ist, kann es zu Situationen kommen, in denen es keine Vorschriften gibt, was ein Risiko für die Anleger darstellt, da die Justiz und die Regulierungsbehörden bei der Analyse der Angelegenheit und der Auslegung der einschlägigen Vorschriften Entscheidungen treffen können, die für die Interessen der Anleger ungünstig sind.
Dokumente
Haftungsausschluss
Das auf dieser Plattform präsentierte Angebot ist automatisch von der Registrierung durch die brasilianische Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde (CVM) gemäß der CVM-Resolution 88 und den Rundschreiben 4/2023 und 6/2023 der CVM-Aufsichtsbehörde für Verbriefungen (SSE) ausgenommen. Die CVM hat bisher keine Angebote im Rahmen dieses Beschlusses analysiert. Die CVM übernimmt keine Gewähr dafür, dass die bereitgestellten Informationen der Wahrheit entsprechen oder mit den geltenden Rechtsvorschriften vereinbar sind. Bevor Sie ein Angebot annehmen, lesen Sie bitte die wesentlichen Informationen über das Angebot sorgfältig durch, insbesondere den Abschnitt mit den Risikohinweisen. Diese Präsentation wurde von Hurst Serviços de Investimento Coletivo e Securitização S.A. ("Verbriefungsgesellschaft" oder "Plattform") ausschließlich zu Informationszwecken erstellt und stellt in keiner Weise ein verbindliches Angebot dar.
Alle Bedingungen und Konditionen der Transaktion sind in den Dokumenten "Credit Rights Securitisation Agreement and Issuance of Receivables Certificates by Hurst Serviços de Investimento Coletivo e Securitização S.A." (Verbriefungsvertrag für Kreditrechte und Ausgabe von Forderungszertifikaten durch Hurst Serviços de Investimento Coletivo e Securitização S.A.), das von der Plattform unterzeichnet wurde, und "Commitment to Subscribe Receivables Certificates, with Adhesion and Risk Acknowledgement Agreement" (Transaktionsvereinbarungen), das von den Anlegern zu unterzeichnen ist, um sich an die Bedingungen des Angebots zu halten, festgelegt. Die auf dieser Seite beschriebene Transaktion ist ein Beitritt zum öffentlichen Angebot für den Vertrieb von CRs, die durch Kreditrechte der BORUM FINANCE LTDA. ("Borum") aufgrund des "Privaten Instruments für Investitionen in Operationen zur Förderung der Liquidität für den Kryptoasset-Handel und andere Vereinbarungen", das zwischen Borum und der Verbriefungsgesellschaft unterzeichnet wurde, nach dem Borum Kryptoassets erwerben und sie mit Smart Contracts verknüpfen wird, um Liquidität für den Kryptoasset-Handel mit Anlegern gegen eine Vergütung bereitzustellen ("Transaktion").
Die Plattform übernimmt keine Gewähr für die Richtigkeit der hierin enthaltenen Informationen und Prognosen sowie für die Aktualisierung der Präsentation und kann deren Inhalt ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Plattform gibt keine Zusicherungen oder Garantien für die Vollständigkeit oder Richtigkeit der in dieser Präsentation enthaltenen Informationen oder der Präsentation selbst ab, auch nicht für etwaige Auslassungen in dieser Präsentation oder in mündlichen Mitteilungen, die dem Empfänger im Rahmen ihrer Analyse übermittelt werden, und verpflichtet sich lediglich, alle Vorsichtsmaßnahmen zu ergreifen und mit großer Sorgfalt zu handeln, um sicherzustellen, dass die übermittelten Informationen wahr, kohärent, korrekt und ausreichend sind.
Diese Aussagen, Schätzungen und Prognosen spiegeln die Annahmen der Plattform und Dritter wider und unterliegen wirtschaftlichen und marktbezogenen Unsicherheiten und Unwägbarkeiten, die sich größtenteils der Kontrolle der Plattform entziehen. Prognosen und Ergebnisse können von den erwarteten abweichen, und diese Unterschiede können erheblich sein. Der Inhalt stellt noch keine Anlageempfehlung, keinen Hinweis und/oder Ratschlag dar und es liegt in der alleinigen und ausschließlichen Verantwortung des Anlegers, diese Entscheidung zu treffen. Sollte sich ein Anleger für eine Investition in diese
Wie jede Investition birgt auch die CRs-Investition Risiken und die Möglichkeit von Vermögensverlusten, die vor einer Investitionsentscheidung sorgfältig abgewogen werden sollten. Potenziellen Anlegern, die an dieser Operation interessiert sind, wird empfohlen, ihre Anwälte, Buchhalter, Finanzberater und andere Fachleute zu konsultieren, die sie für notwendig erachten, um die Eignung des Anlageprofils sowie die mit dem Geschäft verbundenen Risiken zu beurteilen. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden, einschließlich des Risikos, das gesamte investierte Kapital zu verlieren. Diversifizierung und alternative Vermögensaufteilung sind keine Garantie für einen Gewinn oder eine Garantie gegen Verluste. Anlageentscheidungen sollten auf den Zielen, dem Zeithorizont und der Risikotoleranz des Anlegers beruhen.